Канадский и американский рынки стали начинают расходиться.

Введение новых пошлин после вступления в должность президента США Дональда Трампа в январе оказало значительное влияние на канадскую сталелитейную промышленность.

До 12 марта Канада, наряду с Мексикой, была освобождена от 25-процентных пошлин, предусмотренных разделом 232, начиная с мая 2019 года. Однако с этой даты импортеры стали в США обязаны платить 25-процентную пошлину на сталь канадского происхождения, при этом в будущем возможно введение дополнительных пошлин.

Ожидается, что введенный новый тариф снизит спрос на канадскую сталь, что потенциально приведет к сокращению канадского сталелитейного сектора, если не произойдет сокращения объемов импорта и выхода производителей стали на другие международные рынки.

Канада, ключевой участник соглашения USMCA (Соглашение между США, Мексикой и Канадой), долгое время являлась крупнейшим экспортером стали в США, и эту позицию она удерживает, по крайней мере, с 2010 года. Производители стали в стране выпускают около 12 миллионов тонн стали в год, причем половина этого объема отправляется в США. К 2024 году почти 95% канадского экспорта стали направлялось в США, что подчеркивает сильную зависимость страны от своего южного соседа.

Кроме того, Канада является одним из крупнейших импортеров стали, произведенной в США, импортируя почти четыре миллиона тонн ежегодно в течение последнего десятилетия. В 2023 году на Канаду и Мексику приходилось 93% из 8,4 миллионов тонн стали, экспортированной из США.

Цены на сталь в Канаде отличаются от цен в США.

Исторически цены на сталь в Канаде и США были близки. В октябре 2024 года цены на горячекатаный прокат в США составляли 772 доллара за тонну, по сравнению с 776 долларами за тонну в Канаде. Однако к марту 2025 года цены в США выросли на 38% по сравнению с канадскими ценами. По данным MEPS (Metallurgical Engineering and Processing Services), канадские заводы первоначально компенсировали 25-процентное влияние пошлины, но ожидается, что в долгосрочной перспективе эта стратегия станет неустойчивой. В условиях, когда импорт дешевой стали из других стран теперь сталкивается с той же пошлиной, а также с увеличением внутреннего предложения, американские покупатели, вероятно, станут менее зависимы от канадской стали.

Канадские производители уже ощущают последствия снижения спроса в США. В марте 2025 года в США было импортировано всего 414 000 тонн стали канадского происхождения, что стало самым низким показателем с первых месяцев пандемии COVID-19 в 2020 году.

Компания Ronsco прогнозирует, что цены в США останутся примерно на 25% выше канадских, пока действуют пошлины, предусмотренные разделом 232. Это создает серьезные проблемы для канадских сталелитейных заводов, учитывая тесную взаимосвязь экономик двух стран. Среди крупнейших канадских производителей стали — Stelco, Dofasco и Algoma — Algoma, по всей видимости, наиболее уязвима к текущему рыночному давлению.

Канадские сталелитейные заводы обращаются за государственной помощью.

В то время как Stelco и Dofasco пользуются поддержкой крупных материнских компаний, Algoma работает независимо и имеет годовую мощность по производству стали около 3 миллионов тонн. Компания находится в процессе завершения проекта стоимостью 875 миллионов долларов США по замене доменных печей на электродуговые печи (ЭДП).

«Время реализации этого капитального проекта в сочетании с возобновлением 25-процентных пошлин в соответствии со статьей 232 не могло быть хуже для Алгомы», — заявил аналитик рынка стали компании Ronsco.

Канадская ассоциация производителей стали призывает федеральное правительство оказать дополнительную поддержку сталелитейному сектору. В ответ на глобальный избыток производственных мощностей отрасль призывает к принятию дополнительных мер защиты для предотвращения ценового давления на отечественные металлургические заводы, вызванного дешевым импортом. Они также выступают за введение обязательной программы «Покупай канадское» при закупке государственной инфраструктуры, чтобы поддержать местную промышленность.

В октябре 2024 года Канада ввела 25-процентную пошлину на китайскую сталь и алюминий. В ответ на пошлины США Канада также ввела 25-процентную пошлину на американские товары на сумму 29,8 млрд долларов, включая стальную продукцию на сумму 12,6 млрд долларов. Кроме того, канадское правительство недавно провело консультации для сбора отзывов от заинтересованных сторон относительно будущей политики в отношении импорта стали.

Без дополнительной поддержки канадская сталелитейная промышленность может столкнуться с более скромным и менее конкурентоспособным будущим.