De Canadese en Amerikaanse staalmarkten beginnen uiteen te lopen.

De Canadese staalindustrie is aanzienlijk getroffen door de herinvoering van importheffingen sinds de Amerikaanse president Donald Trump in januari zijn ambt hervatte.

Tot 12 maart was Canada, net als Mexico, sinds mei 2019 vrijgesteld van de 25% invoertarieven op grond van artikel 232. Vanaf die datum zijn Amerikaanse staalimporteurs echter verplicht een tarief van 25% te betalen op staal van Canadese oorsprong, met de mogelijkheid dat er in de toekomst aanvullende tarieven worden opgelegd.

Deze nieuw ingevoerde importheffing zal naar verwachting de vraag naar Canadees staal temperen, wat mogelijk leidt tot een krimp van de Canadese staalsector, tenzij de importvolumes afnemen en staalproducenten hun activiteiten uitbreiden naar andere internationale markten.

Canada, een belangrijke deelnemer aan de USMCA (United States-Mexico-Canada Agreement), is al lange tijd de grootste staalexporteur naar de VS, een positie die het land al minstens sinds 2010 bekleedt. De Canadese staalproducenten produceren jaarlijks zo'n 12 miljoen ton staal, waarvan de helft naar de VS wordt geëxporteerd. Naar verwachting zal in 2024 bijna 95% van de Canadese staalexport naar de VS gaan, wat de grote afhankelijkheid van het land van zijn zuidelijke buurland onderstreept.

Bovendien is Canada een van de grootste importeurs van in de VS geproduceerd staal, met een jaarlijkse import van bijna vier miljoen ton in het afgelopen decennium. In 2023 waren Canada en Mexico samen goed voor 93% van de 8,4 miljoen ton staal die vanuit de VS werd geëxporteerd.

De Canadese staalprijzen wijken af ​​van de Amerikaanse prijzen.

Historisch gezien liepen de staalprijzen in Canada en de VS dicht achter elkaar. In oktober 2024 bedroeg de prijs voor warmgewalste staalplaten in de VS 772 dollar per ton, vergeleken met 776 dollar per ton in Canada. In maart 2025 waren de Amerikaanse prijzen echter gestegen tot 38% hoger dan de Canadese prijzen. Volgens respondenten van MEPS (Metallurgical Engineering and Processing Services) hebben Canadese staalfabrieken aanvankelijk de impact van het tarief van 25% opgevangen, maar deze strategie zal naar verwachting op de lange termijn onhoudbaar blijken. Nu goedkope import uit andere landen met hetzelfde tarief te maken krijgt, in combinatie met een toename van het binnenlandse aanbod, zullen Amerikaanse afnemers waarschijnlijk minder afhankelijk worden van Canadees staal.

Canadese producenten ondervinden nu al de gevolgen van de verminderde vraag vanuit de VS. In maart 2025 werd er slechts 414.000 ton Canadees staal geïmporteerd in de VS, het laagste volume sinds de beginmaanden van de Covid-19-pandemie in 2020.

Ronsco voorspelt dat de Amerikaanse prijzen ongeveer 25% hoger zullen blijven dan de Canadese prijzen zolang de Section 232-tarieven van kracht blijven. Dit vormt een aanzienlijke uitdaging voor Canadese staalfabrieken, gezien de sterk met elkaar verweven economieën van beide landen. Van de grote Canadese staalproducenten – Stelco, Dofasco en Algoma – lijkt Algoma het meest kwetsbaar voor de huidige marktdruk.

Canadese staalfabrieken vragen om overheidssteun.

Terwijl Stelco en Dofasco profiteren van de steun van grote moederbedrijven, opereert Algoma onafhankelijk en heeft een jaarlijkse staalproductiecapaciteit van ongeveer 3 miljoen ton. Het bedrijf is bezig met de afronding van een project van 875 miljoen dollar om zijn hoogovens te vervangen door elektrische vlamboogovens (EAF's).

"De timing van dit investeringsproject, in combinatie met de heringevoerde 25% invoertarieven volgens artikel 232, had voor Algoma niet slechter kunnen zijn", aldus een analist van de staalmarkt bij Ronsco.

De Canadian Steel Producers Association dringt er bij de federale overheid op aan om de staalsector meer te steunen. Als reactie op de wereldwijde overcapaciteit vraagt ​​de sector om extra beschermingsmaatregelen om binnenlandse staalfabrieken te beschermen tegen de prijsdruk die ontstaat door goedkope import. Ook pleiten ze voor een "Koop Canadees"-beleid bij de aanbesteding van publieke infrastructuurprojecten om de lokale industrie te ondersteunen.

In oktober 2024 legde Canada een tarief van 25% op Chinees staal en aluminium. Als reactie op de Amerikaanse tarieven legde Canada ook een tarief van 25% op Amerikaanse goederen ter waarde van 29,8 miljard dollar, waaronder 12,6 miljard dollar aan staalproducten. Bovendien heeft de Canadese overheid onlangs een consultatie gehouden om feedback van belanghebbenden te verzamelen over toekomstig importbeleid voor staal.

Zonder extra steun dreigt de Canadese staalindustrie een kleinere en minder concurrerende toekomst tegemoet te gaan.